为何同一只股票,有人亏得惨不忍睹,有人却能稳稳盈利?核心差距不在选股, 而在大多数新手忽略的——仓位管理。

不少刚入市的小白提问：仓位管理到底是什么？不用复杂公式，一句话讲明白：

你的所有炒股本金是 10 份，仓位就是你投入股市的份数；仓位管理，就是根据市场好坏，灵活控制这 10 份资金的投入比例。举个最简单的数字例子：总资金 10 万

如果没有仓位管理思维，看到行情火热就一把满仓，一旦市场回调，没有多余资金降低持仓成本

依据中证协、券商研报统计：国内A股超八成散户习惯于满仓重仓，依靠主观判断设置持仓，缺少标准化量化算仓工具，是散户投资亏损重要诱因；国内机构普遍落地量化风控体系，但同类专业工具极少对个人投资者开放。海外成熟市场头部机构常用波动率管控个股头寸，券商软件标配多种仓位计算器，散户量化持仓普及率更高。仓位管理是股票实盘风控核心，虽然仓位算法分多种（固定比例、凯利、价值配比等），但本系统采用自研周期波动率模型+多周期数据采集+多策略数据重构方法，专注当前价格单笔开仓股数测算，为个人以及实盘量化交易者提供专业风控因子，从根本上杜绝满仓重仓、盲目梭哈，从仓位层面控制账户回撤。

股票仓位量化管理系统的算法我们已经在期货和外汇市场运用近十年，并且已经通过多年实盘验证，利用十年的数据测试，通过该开仓算法实施仓位管理，无论何种策略，哪怕使用最简单的突破策略或者均线策略，在不经过任何优化的前提下，只要加上我们的仓位管理，能至少提高该策略的净利润30%以上，盈亏比大幅提高40%以上。夏普比率提高50%以上，回撤比降低30%以上。现应广大证券投资者要求，并根据中国证券市场状况，将算法进一步升级转化为目前版本的股票仓位量化管理系统。

量化策略计算的价格并非是每日收盘价，而是采集了当日的tick数据作为基础，以多周期多模态数据作为参数，共同通过策略建模而计算的价格。待市场收盘以后，今日采集的数据便通过策略计算生成，每日18点以后，明日开仓量的数据就可以用这个数据进行交易了。

量化策略由于采取了昨日的价格计算，因此信号是稳定的，不会因为当日即使行情的变化而变动，完全满足实盘用户使用。坚决避免和杜绝了因受即使数据的影响，造成实盘与回测不一致的现象发生。

量化策略对外展示参数只有两个，一是可利用资金（也就是你想用多少资金去做买入），二是输入你想计算的股票代码。算法计算的参数全部内置。通过策略计算出来的建议开仓量多少，主要取决于输入准备买入该股的资金多少。

计算出来的量化开仓数据，虽然表面上看不出什么，但是我们可以通过历史数据的回溯，在一定程度上发现其具有一定的风险揭示功能，同时还具有一定的未来行情的潜在预测功能。

总之，优秀的仓位管理因子，必须具备下列特征：首先，具有极强的风险控制能力，绝对不会在行情即将来临之时轻仓，更不会在行情接近尾声时重仓；其次，大幅提高资金利用效率，对于100%仓位而言，为了风控而降低的仓位资金，还可以重复利用到其它股票标的上，让资金发挥其最大效能。第三，具有一定的行情辨识能力，别不是傻瓜式的分配资金，更不是带有主观意志的情绪分配。而本站仓位管理系统的因子除了具备以上优点之外，还有更多未被挖掘的优点，期待与您相伴。